Seu primeiro investimento no Mercado de Ações

16/07/2012 14:44

Vamos observar alguns aspectos sob o ponto de vista de Investidor para escolher qual ação comprar. É importante ressaltar que, Investidor é uma coisa e Trader/Especulador/Apostador e etc tratam de outros aspectos que veremos em outros artigos!

 

Como Investidor:

  Você será sócio da empresa, não se esqueça disso. Não faz sentido, por exemplo, você comprar ações da Redecard - RDCD3 e utilizar somente o cartão de crédito com bandeira VISA - CIEL3. Se você compra uma ação, julga que será benéfico fazer parte da sociedade e acredita na empresa. 

  Para iniciantes, o interessante é montar uma carteira com pelo menos 80% de Blue Chips. Opte pelas Small Caps quando você tiver motivos muito bem fundamentados.

Aí você pergunta: - Mas o que são Small Caps e Blue Chips?

Blue Chips são as ações de 1ª linha. Empresas que, além de serem de grande porte, apresentam elevada liquidez e grande volume de negócios. Podemos tomar como base as ações que compõem o Índice Bovespa, mas ainda assim, não existe uma lista. Podemos citar algumas como:

Petrobrás – PETR4

Vale do Rio Doce – Vale5

Banco do Brasil – BBAS3

Ambev – AMBV4

E por aí vai...

Small caps, algumas apelidadas de micos, também conhecidas como ações de 2ª e 3ª linha. São ações de empresas de patrimônio líquido, liquidez e volume de negócios inferiores às ações Blue Chips.

Ex.:

Estrela – ESTR4

Varig – VAGV4

Tec Toy – Toyb3

Chiarelli – CCHI3

Dentre outras.

Obs.: Liquidez pode ser entendida como a rapidez que você consegue transformar um ativo em dinheiro vivo a um preço justo.

Por exemplo, o que tem mais liquidez, um terreno na Zona Leste de SP ou um Fiat Uno?

Para você vender um terreno a um preço que julga justo, pode levar meses ou até mesmo anos.

Um Fiat Uno, se você for a qualquer concessionária por aí, é certo que haverá alguém comprando a um preço teoricamente de Mercado.

Small Caps geralmente tem spread alto. Spread nada mais é do que a diferença entre o valor que estão vendendo uma ação e o valor que querem pagar. O Spread de uma Blue Chips é sempre bem justo.

  A partir do momento que você “encarteirar” uma ação, trate de acompanhar os negócios da empresa. Se cadastrar no site para receber as informações que são relevantes e analisar os resultados trimestrais já é bom um começo. Todas as informações são disponibilizadas no site da empresa na guia RI – Relações com Investidores.

 4º Se você não tiver tempo/paciência para fazer análises das empresas e então definir qual ação comprar, os Bancos e Corretoras disponibilizam nos seus sites uma lista com as ações que eles supõem ter um bom potencial de valorização em determinado período. Que fique bem claro que é apenas uma indicação. Se de repente você comprar e o preço da ação despencar porque a empresa não apresenta bons resultados, o único responsável é você. É por sua conta e risco, sempre.

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Indicadores Fundamentalistas que podem determinar a compra de determinada ação

Agora que vimos um pouco sobre teoria/definições, vamos falar sobre números. Há meio que um consenso no Mercado sobre alguns aspectos que podem ser levados em consideração antes de comprar uma ação. Podemos avaliar os seguintes indicadores:

 

>> Evolução do Lucro Líquido

Eu acho que é a primeira coisa que precisa ser analisada. Não faz sentido investir em uma empresa que não dá lucros. Se não dá lucros, você não terá retorno algum. Sendo assim, é melhor deixar seu dinheiro investido na renda fixa.

>> Evolução do PL - Patrimônio Líquido

 Nada mais é do que todo o Ativo da empresa menos (-) o Passivo. Se você analisar o PL de uma empresa e estiver negativo, coisa boa não é. É interessante verificar sua evolução anual e saber no detalhe quando houver alguma variação brusca de trimestre para trimestre.

>> Evolução da Dívida em relação ao PL

O Mercado julga que um bom número seria menor que 0,5. É extremamente importante avaliar se a dívida é crescente e seu custo – por exemplo se for uma dívida junto ao BNDES, é o dinheiro mais barato do Mercado. Isso de certa forma é muito bom.

Verificar também se a dívida é de Curto Prazo ou Longo Prazo e etc. É normal empresas estarem endividadas, mas novamente, precisar ver a que custo está se endividando e o quanto está endividada.

>> Pay-Out

É quanto à empresa destina para seus acionistas do seu lucro. Para empresas do Novo Mercado, o valor mínimo é 25% do seu lucro   líquido, ou seja, quanto maior o Pay Out de uma empresa lucrativa, maior seu retorno em dividendos.

>> LPA  (Lucro por ação) - é o lucro da empresa dividido pela quantidade de ações. Quanto maior, melhor

>>Índice P/L – É o preço da ação dividido (/) pelo Lucro por Ação

Este indicador mede o número de anos que você levaria para ter de volta seu dinheiro aplicado em determinada ação caso a empresa mantenha os lucros crescentes.

Por exemplo:

Cotação de ação a R$ 20,60

LPA = R$ 8,37

P/L = 2,46

Um indicador de entrada seria P/L menor que 6 anos. Teoricamente a empresa está ‘barata’

>> Dividend Yield – dividendo pago por ação dividido (/) pelo preço da ação. Se estiver acima da taxa de juros, pode ser um indicador de entrada.

>> Margem Líquida – Lucro líquido dividido (/) pela Receita Líquida x 100

Mede o percentual de lucro líquido que a empresa consegue obter em relação a sua Receita Líquida.

É o que sobra de lucro em relação às suas vendas. Empresa com Margem Líquida muito baixa significa que, caso haja uma diminuição nas vendas, possivelmente não terá lucro algum.

Um indicador do Mercado é que a Margem Líquida precisa estar na casa de 20%, mas é importante comparar entre empresas do mesmo seguimento. Quanto maior a Margem Líquida, melhor!

>> VPA – Valor Patrimonial por Ação 

Patrimônio Líquido dividido (/) pelo total de ações.

Se o VPA estiver abaixo da cotação, é possível que a ação esteja subvalorizada.

 

Outros aspectos importantes:

- Velocidade com que a empresa te responde sobre algum questionamento. Por exemplo, antes de investir você manda um e-mail para a empresa perguntando sobre o perfil da dívida. Se a empresa demorar em responder ou sequer responder, não é bom sinal.

 

- Se alguém te indicar a compra de alguma ação, verifique muito bem se realmente você quer ser sócio dessa empresa.

Aconteceu comigo; alguns anos atrás encontrei um conhecido que trabalhava na Agrenco.

Começamos a falar sobre investimentos e ele não se conformava com a cotação da sua empresa – estava em torno de R$6,00 o preço da ação na época. Insistiu para que eu comprasse também, pois segundo ele, estava ‘barata’ e a empresa era sólida.

Eu não sabia sequer o seguimento dessa empresa e claro, não coloquei um real sequer nela.

Passado alguns meses veio aquela enxurrada notícias ruins relacionadas à empresa. Investigação da Polícia Federal, maquiagem de balanço, tráfico de influência e etc. Atualmente, julho/12 o valor da ação da Agrenco está em torno de R$ 0,25...

 

Estes são só alguns indicadores - temos ainda muitos outros, mas com estes já é possível identificar se a empresa é saudável ou não.

De qualquer forma, ainda assim é importante se aprofundar ainda mais no estudo no que diz respeito aos seus investimentos, ou seja, saber muito bem onde está colocando seu dinheiro para não correr riscos desnecessários!!

 

Todos estes indicadores citados podem ser encontrados no sites do Bancos, Corretoras e porventura no site da própria empresa.

É importante saber sobre ESTRATÉGIAS NO MERCADO DE AÇÔES

 

Isso aí pessoal!! Qualquer dúvida, sugestão ou comentário avulso, não hesite em entrar em contato logo abaixo! Caso tenha gostado, dê um 'joinha' no facebook rsrs!!


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